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Il “momento Lehman” dell’Unione Europea al potere

Di Giovanni Zibordi, ComeDonChisciotte.org

La scorsa settimana (mercoledì 9 marzo 2021), alcuni rapporti di riconciliazione di Zelensky hanno causato un calo del petrolio di circa il 15% (da $ 128 a $ 108 consegnati a marzo a New York, ad esempio) e il grano della stessa percentuale, per dare una pausa di aria fresca nel mercato azionario europeo che prima era in declino.

Tuttavia, se sembriamo guardare a una situazione in cui tutte le sanzioni rimarranno in vigore senza la fine della guerra, allora potremmo avere il “momento Lehman” dell’Unione europea al potere, ovvero questo potrebbe essere un punto di svolta nel crisi finanziaria e una grave recessione economica come Lehman nel 2008.

In questo caso, l’Italia sarà la più colpita. Innanzitutto, poiché l’Italia è oggi in piena recessione, cioè siamo i primi a trovarci nel bisogno. Ad esempio, l’Istat vede oggi il PIL italiano allo 0,7% e il prodotto interno lordo in calo del 3,5% al ​​mese, contro aspettative dello 0,5%. Soprattutto, però, poiché la scelta politica delle sanzioni potrebbe portare al raddoppio del costo del gas da 43 cent per KWH a 80 cent, all’orientamento della benzina dei prezzi del greggio e dei prezzi esplosivi, dall’attuale 6% ad oggi. 14% ad esempio in Nomisma.

La sintesi dei dati che mostriamo di seguito è che i leader europei sembrano voler soffocare economicamente la Russia anche se il costo della crisi energetica, tuttavia, inciderà su alcuni paesi soprattutto nell’Unione Europea, Italia compresa, e molto meno. Anche l’America mentre l’Asia può essere utile.

Infatti, se il governo Draghi vuole davvero fermare il metano russo, pagherà 10 volte quello che la Russia fornisce metano e 13 volte quello che paga ad esempio in America. Inoltre, l’Europa pagherà petrolio, carbone, uranio, palladio, platino, alluminio, nichel, ferro, grano, grano e altri cereali dal 50 al 200 per cento rispetto all’anno precedente.

Tuttavia, questo non sta accadendo in tutto il mondo. Alcuni hanno più linee elettriche nucleari o grandi quantità di elettricità generata da acqua e persino gas (Francia, Svizzera, Scandinavia). Alcuni paesi possono pagare meno perché hanno rapporti diretti con la Russia (vedi Pakistan, India, Cina). Altri ancora possono aumentare o meno la produzione interna di gas, petrolio e carbone, ad esempio in Canada e negli Stati Uniti.

L’impegno per combattere la Russia economicamente diminuirà drasticamente nell’Unione Europea, quindi, soprattutto in paesi come l’Italia.

Se oggi vuoi comprare gas che non proviene più dalla Gazprom russa, ma che viene trasportato in cisterna in forma liquefatta (GNL), pagherai circa 10 volte quello che hai pagato quest’estate. Di seguito è riportato il valore di mercato del gas naturale nell’Unione Europea, dove la maggior parte delle famiglie è riscaldata e metà dell’elettricità viene generata, ad esempio, aumentato del 143% solo la scorsa settimana:

Sebbene sia altamente variabile perché è un valore di mercato stimato, rimane lo stesso aumentato di 10 volte da quest’estate (qui potete vedere come lo stesso prezzo dell’anno scorso):

Aumento del prezzo del gas metano negli ultimi 12 mesi

Il gas naturale è pesantemente importato attraverso gasdotti con contratti a lungo termine, quindi il prezzo di riferimento a Rotterdam non si traduce in un aumento dei costi del gas questa settimana. Più precisamente, nell’Unione Europea esiste

sistema “cap” per fissare il prezzo del gas nel mese di settembre di ogni anno. Il sistema europeo non funge da riferimento per la scadenza futura del prezzo a marzo, ma per i futures scade a ottobre, che è leggermente inferiore perché le stime si basano su perdite a breve termine, nel prossimo mese o due. I prezzi del gas a settembre sono quindi leggermente inferiori perché il mercato presume che entro l’autunno in qualche modo le cose potrebbero migliorare e questo vale anche per il petrolio dove la fornitura di questo mese costa 20 dollari in più. a causa dell’autunno.

Ma resta lo stesso, se oggi si vuole comprare il gas non dai russi Rusprom, ma quello trasportato con l’autocisterna liquefatta (GNL) dall’America o dal Quatar, quest’estate paghi 10 volte di più e per esempio Nomisma. calcola il valore per KWH raddoppierà

Per un elenco di ragioni politiche e ideologiche (e possiamo considerare l’idea di una guerra tra i due), i leader europei hanno deciso di pagare fino a 10 volte i costi del gas che i russi forniranno tramite Gazprom. Ma il gas naturale in America costa attualmente (in mercati futuri come quello mostrato sopra) 13 volte inferiore a quello venduto a Rotterdam in Europa (come “TTF”). Se non lo acquisti in Russia, lo comprerai ovunque dal Canada e dagli Stati Uniti con una spedizione “GNL”.

In aggiunta, però, e questo è stato ampiamente riportato dalla stampa, il prezzo del petrolio del Brent in Europa ha raggiunto più del picco del 2008:

Il prezzo del petrolio Brent è in circolazione da molto tempo

Ciò significa che, se si mantiene su questi livelli, la benzina andrà almeno a 2,5 euro e forse anche a 3 euro (a meno che il governo non spenda miliardi per togliere metà della tassa sulla benzina). Il valore visto sopra la media del 2008 è interessante perché nel 2008 c’è stata una crisi Lehman e poi un crollo finanziario e una recessione economica. Ma non tutti ricordano che fu un periodo in cui il petrolio esplose a una velocità allarmante
Nel 2008, tuttavia, il valore del gas, del carbone e del minerale di ferro, del palladio, del platino e di tutti i cereali non è esploso. Ora, invece, il grano è passato da $ 5 a $ 12 per moggio a Chicago e triplicato nei suoi mercati europei. Al momento, chi volesse speculare su di esso non può, però, perché è prezioso. Ogni giorno si apre con un prezzo fisso e non diminuirà fino al giorno successivo quando riaprirà al tasso massimo consentito al giorno in cambio di merce. Idem per il mais e i semi di soia li seguono ma non troppo lontani. Quindi oggi se Zelensky sembra guardare al compromesso che stanno facendo -7%, ma resta da raddoppiare.

C’è anche il carbone, che è ancora usato per l’elettricità e l’Unione Europea ha recentemente affermato che in emergenze come questa dovrebbe essere usato di più per smaltire il gas russo.

Il prezzo del carbone per tonnellata è denominato in dollari USA

E poi l’80% di palladio prodotto in Russia, platino, minerali ferrosi (oggi +7%), alluminio, nichel che esplode del 60% in un giorno, poi la borsa LME di Londra ha chiuso il commercio per tutto il mese. Marzo!

Quindi, questo è il più grande shock delle materie prime della storia moderna. Non abbiamo un posto dove visualizzare i grafici degli ultimi 50 anni, ma anche con le percentuali e i grafici sopra puoi stimare che qualcosa non è mai stato visto prima.

Grano, Russia e Ucraina sono i due maggiori produttori, che rappresentano il 20-25% del totale mondiale. Se l’Unione Europea vuole provare a fare pressione sui russi economicamente, dovremo pagare di più, ma c’è più cibo. Inoltre, la Russia fornisce materie prime alle vittime e sembra aver bloccato le sue esportazioni in questo momento.

Soprattutto, però, dovranno pagare di più di quanto pagano in America o in India o in Cina.

Le notizie della scorsa settimana mostrano come il commercio Cina-Russia sia aumentato del 38% dall’inizio dell’anno. Non ci sono reali barriere alla vendita di petrolio da parte della Russia, che l’Occidente non vuole acquistare, quasi tutto in Cina (non immediatamente, poiché ci sono problemi con la classificazione del greggio nelle raffinerie).

L’America è piena di gas naturale e può aumentare facilmente la produzione. Nel petrolio, la produzione del famoso minerale bituminoso è scesa di circa 2 milioni di barili per Covid e, se lo decidessero politicamente, gli Stati Uniti potrebbero rilanciare l’industria (una sanzione per il “cambiamento climatico” degli ultimi anni) e ripristinare la produzione di greggio. fino a un milione di barili in un anno.

Nei paesi dell’Unione Europea, ormai quasi nessuno lo sa, 20 anni fa il gas metano veniva prodotto più che in Russia. Per ragioni ambientali si è deciso che negli ultimi 15 anni non sarebbero stati investiti più investimenti nel metano. Questa è la prova che nel corso dei decenni le politiche adottate a livello di Unione Europea hanno causato danni economici in alcune parti del mondo di cui siamo a conoscenza.

I paesi dell’Unione Europea potrebbero trovarsi a pagare di più per tutto, dall’orzo al grano, dal greggio al nichel e così via. E lo faranno con la valuta (euro) che negli ultimi due mesi è scesa dell’8% di circa un dollaro.

Idealmente, la priorità ora è data alle questioni umanitarie e poi “geopolitiche” (“la Russia attaccherà l’intera Ucraina e forse anche altri paesi..?”), ma c’è anche il problema degli attacchi di panico intorno all’altro paese. un mondo senza guerre ed esplosioni materiali non sarà mai visto nella storia moderna. Si tratta di fatti di portata storica, finora non accaduti e ancor più tutti insieme (una volta, per esempio, si chiudevano i conti nei paesi che stavamo combattendo, ma con la Russia non è stata dichiarata guerra).

Se continuiamo sulla linea della guerra economica globale contro la Russia, allora dobbiamo tenere a mente quali potrebbero essere le conseguenze economiche per l’Unione europea. Anche perché la repressione dei conti bancari di qualsiasi società russa è un atto di guerra finanziaria senza precedenti in tempo di pace (perché non stiamo combattendo la Russia). Il motivo per cui gli Stati Uniti e l’Europa sono stati per 150 anni i luoghi più frequentati per investire e trasferire capitali è stata l’esistenza di garanzie e garanzie sul risparmio a differenza di altri paesi in cui il denaro veniva confiscato per motivi politici. Oggi questo non c’è più. Si può dire che il congelamento dei conti di Iran e Venezuela sia molto speciale ma, se per ragioni politiche tutti i conti e gli oneri legati in qualche modo alla Russia sono stati congelati, allora cambia davvero il sistema finanziario e legale occidentale.

La combinazione delle più grandi sanzioni finanziarie della storia e l’esplosione del costo di tutte le materie prime, nell’Unione Europea più duramente che negli Stati Uniti d’America o in Cina, potrebbero avere lo stesso o maggiore impatto del 2008. mondiale dopo il crollo di Lehman Brothers.

Di Giovanni Zibordi, ComeDonChisciotte.org